现在的情况就是回归理性现实,早点下来早点踏实。底部这东西建议还是不要随便去预测,因为打脸是常态,记住很重要的一点,底部一定是千锤百炼出来的,是所有坏因都消化之后的重生。
惨烈的一天,沪指直接大跌5%以上,3000点大关宣告失守。700多只跌停。上周五,某券商首席在喊就是市场底部,今天无情被打脸。笔者的观点:“底部只有一个,不是那么容易就能确定的,从近几年的探底形态来看,第二次探底的位置都比第一次要低一些。而且,底部一般都是自然跌出来的,很少是通过政策利好打出来的”。
周末的消息面就很不友好,尤其是业绩层面雷声滚滚,先是宁德时代(300750.SZ)推迟季报时间,这种举措让人有点慌,还不如直接公布。机构重仓的恒瑞医药(600276.SH)也是业绩不达预期,大幅低开后被打到一字。市场先锋步步高(002251.SZ)22日晚间披露,预计2021年净利润1.7亿至2.1亿元,扣非净利润预亏更是达到4.1亿至4.5亿元。就在披露前几天,腾讯系、京东系公司纷纷大幅减持。业绩抱团直接就废了,上海能源(600508.SH)、蓝焰控股(000968.SZ)这类都没能扛住。连很多老师看好的中国海油(600938.SH)也没能扛住,不奇怪,美油、布油期货都跌了2%。
相对而言,东方财富( 300059.SZ)业绩不错,公司2022年一季度实现营业收入32亿元,同比+11%。弱势中资金再度又拉券商,华安证券(600909.SH)涨停,中银证券(601696.SH)、华林证券(002945.SZ)、红塔证券(601236.SH)这种不说有多大涨幅,起码可以躲过一劫。其中更强的是多元金融题材的民生控股(000416.SZ),搞了个地天板,可惜尾盘没封死,另一个是新力金融(600318.SH)。
出口这块相对强势,目前板块盛泰集团(605138.SH)4板 ,泰慕士(001234.SZ)叠加次新属性烂板3板,华纺股份(600448.SH)2板,梯队还算完整。但要时刻关注人民币汇率的走势,假如慢慢的出现反弹要尽快兑现。
人社部称,个人养老金资金账户资金用于购买符合相关规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融理财产品,参加人可自主选择。我国将结合实际分步实施,逐步推开,选择部分城市先试行1年,再总结推广。龙头湖南发展(000722.SZ)强势连板。
印尼宣布从28日起暂停棕榈油及相关原料的出口,全球60%的棕榈油产自印度尼西亚,我国棕榈油对外依存度为100%,是全球第三大棕榈油进口国。出口禁令可能会进一步助长食品价格飞涨,并增加爆发全面粮食危机的风险。食用油概念股盘中集体大涨,相关个股有西王食品(000639.SZ)、道道全(002852.SZ)。
中证报4月25日消息,网传央行召集商业银行及多家房地产公司开会,内容涉及房地产并购等问题,参会的主要有世茂集团、中梁控股、恒大集团、佳兆业等12家房企。接近中梁人士证实,消息属实,确实开会了。会议主要谈的是不良资产处置问题。阳光城一位人士和记者说,的确有会议。目前AMC机构承接此类业务意愿较强。相关个股南国置业(002305.SZ)一度被拉到涨停,尾市有少量资金抢跑,导致浙江建投(002761.SZ)被砸开。不过,底部反弹先锋中交地产(000736.SZ)倒是相当坚挺。
3000点挺了很久,终于还是被无情跌破。所谓“不破不立”,跌破也不意味着空头就长驱直入,守住也不意味着多头就有多强。现在的情况就是回归理性现实,早点下来早点踏实。底部这东西建议还是不要随便去预测,因为打脸是常态,记住很重要的一点,底部一定是千锤百炼出来的,是所有坏因都消化之后的重生。眼下,这样的一种情况还谈不上。本来双底是相对可靠的,但既然已经破了,就要找另一个支撑了。这一个位置能否反弹,就看政策面够不够强力。预计反弹的先锋还要看地产。
北向资金全天净流出-43.97亿元,买入的品种大多分布在在银行、光伏及锂电池类。重点品种如下图:
电力:加快建设新型电力系统背景下,“十四五”期间电网投资力度加大,部分领域结构性投资机会较大。估值中枢逐步回调,已逐步接近相对合理的配置空间。2021年11-12月份,市场对电网投资预期高涨,赋予电网新基建板块更多的成长属性,使得板块PE水平抬升。之后出于海外加息、国内稳增长背景下的选择,电网新基建板块的估值中枢逐步回调。核电连续4年获批核准,核电新基建赛道出力稳增长。4月20日,国常会审批核准了纳入国家规划的新的六个核电项目,分别为中国核电浙江三门核电项目3、4号机组、国家电投山东海阳核电3、4号机组、中广核广东陆丰核电5、6号机组。能源安全是保障新能源快速地发展的前提,经历了去年的拉闸限电,新能源需要稳定的基荷能源保驾护航,核电的能源安全属性有需求,此外,2019-2021年,国内连续核准3、5、6台核电机组,叠加2022年又将新增核准6台机组,核电建设有望为基建稳增长贡献力量。
闽东电力(000993.SZ):与福安市政府签署整市分布式光伏开发战略合作框架协议。
福能股份(600483.SH):控制股权的人国有股权划转,能化集团成为公司间接控制股权的人,公司长乐外海C项目建设已并网发电。
中国广核(003816.SZ):一季度净利增长20%,陆丰5号及6号核电机组获核准。
东宏股份(603856.SH):受到众多机构青睐,今日共3个机构席位出现在龙虎榜单上,分别位列买二、卖二、卖五,合计净买入639万元,买三是知名游资的席位买入835万元,当日净买入5505万元,该股今日涨停不坚决,收了个烂板,显示市场有分歧,预计走趋势为主。
基本面分析:公司22Q1营收/归母净利5.1/4.3亿元,yoy+27.8%/+2.6%。塑料管道应用场景范围较广,市政设施建设工程领域塑料管道市场规模约 265 亿元。
政策发力,管道企业或迎来发展窗口期。在 2021 年的中央经济工作会议上,高层对城市管网做出了相关批示,要求“十四五”期间,必须把管道改造和建设作为重要的一项基础设施工程来抓。2022 年“稳增长”的重要性提升,随着各地政府在城市管网改造、城市更新、老旧小区改造等领域的政策发力,管道企业下游需求或迎来边际改善。由于原材料价格快速上升,21 年前三季度主要管道企业净利润率边际下行。21Q4 以来,原材料价格已出现明显回落,预计22 年管道企业纯收入能力或可边际改善。
产能将逐步释放,为公司收入增长提供新动能。近年来公司产能迅速扩张,产销量迅速增加。2021 年底,公司的产能规模对应总产值大约为 60-80 亿元。2022 年,公司新增产能或将逐步释放,为公司收入增长提供新动能。
公司扩产后产能充足,多管齐下扩渠道。公司21FY末已形成产能约27万吨,其中PE/钢丝/防腐/保温/PVC产能8.9/7.7/7.1/2.8/1.4万吨,从产能端已具备高成长基础。另一方面,公司积极扩张渠道,直销渠道中,公司去年与多家地方政府平台、设计院、基建央国企、金融机构达成合作,大体量订单有望迅速增加。产品端,公司在大口径管道领域优势持续增强,后续有望借助渠道和成本优势快速提升市占率,经销端虽体量较小,但去年取得近40%的收入增幅。
看好公司在管道主业的竞争优势,也看好公司在22 年将迎来产能释放叠加毛利率修复的双重利好,并且将受益于市政管道领域政策发力。
大华股份(002236.SZ):近期获汇添富基金、嘉实基金、鹏华基金、华夏基金等机构密集调研。
基本面分析:公司22年一季度营收58.48亿元,同比增长14.34% ;净利润3.56亿元,同比增长2.30%;非公开发行计划通过审核,公司向中国移动非公开发行股票2.89亿股、募资不超过51亿元的申请获证监会发审委审核通过。
境内业务持续增长,加强软件等竞争力:境内的ToB业务增长28%至86亿元,大华在企业业务领域,洞察业务细分场景超3000个,开发业务组件1000多个,累计形成行业解决方案300多个,在园区管理、制造、建筑、教育、能源、医疗健康等行业具有竞争力。公司通过20个省级开发中心在一线前置研发组织,软件定制服务平均开发周期缩短5.1天。毛利率高达67%的软件业务21年营收16亿元,公司维持23年30亿元的营收目标。在软件业绩上独立核算,任务目标逐层横向和纵向分解到人,直通式的软件技术专线提升客户响应速度。此外,中移动入股大华的增发近日已获证监会批准,将给大华带来政企和家庭业务的渠道等方面的协同效应。
海外业务保持优势:境外营收21年增长28%至135亿元,占比突破40%。大华在海外21年新增2600余家大华元素/形象店,门店总数达5000家,公司也直接面对海外中、高端的城市客户与行业客户开展解决方案销售,DCloud云平台以远程部署、远程诊断等功能,赋能海外中小工程商更高效的服务客户,实现业务快速部署、降低交付和运维成本。
创新业务高增长:21年营收增长62%至28.5亿元。子公司华睿在机器视觉领域实现进口替代,大范围的应用于物流、消费电子、纺织、电力、汽车制造等行业,在移动机器人领域提供工业移动机器人和巡检移动机器人,并通过RCS调度系统提供搬运、堆垛、自动巡检等行业应用,可实时调度500台以上移动机器人的混合作业。子公司华橙构建了以“家庭安防、智慧物联、家庭服务机器人、云业务”为主的四大民用IoT产品体系,AIoT设备接入数21年增长超过35%,其中海外增长超过50%,平台全球用户注册数增长超40%,其中海外用户增长接近60%,乐橙云月活跃用户数增长超过60%。
看好定增项目资金落实进一步助力公司智慧物联战略发展;公司与中国移动形成长期战略互补,赋能业绩增加。
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